隨機指標KDJ是由三條不同顏色的線組成了KDJ指標。KDJ 指標的原理，就是利用當前股價(包括大盤指數，下同)在近期分布中的相對位置來預測可能發生的趨向拐點。它是利用市場價格真實的波動來反映價格走勢的強弱以及超買超賣現象，從而在價格尚未出現明顯的上升或下降之前提前發出交易信號，它是捕捉市場價格即將要發生拐點的一種技術工具。

KDJ指標的基本原則：

KDJ的取值范圍在0-100之間(J線有時有所超越)。將這0-100之間按區域，按流行的，常用的判研標準，可劃分為超買區、超賣區、徘徊區。

超買區：K值在80以上，D值在70以上，J值大于90時為超買。一般情況下，股價有可能下跌。投資者應謹慎行事，局外人不應再追漲，局內人應適時賣出。

超賣區：K值在20以下，D值在30以下為超賣區。一般情況下，股價有可能上漲，反彈的可能性增大。局內人不應輕易拋出股票，局外人可尋機入場。

徘徊區：KD值處于50左右分三種情況。如在多頭市場，50是回擋支撐線;如是空頭市場，50是反彈壓力線;如果在50左右徘徊，說明行情還在整理，應以觀望為主，不宜匆忙決定買賣。

需要說明的是，由于J線反應較為敏感，比K線.D線的變動速度快，振幅高。一般僅為參考依據。

運用KDJ結合均線的方法來短線找尋買賣點，首先要確定的是股價要是否是上漲形態，主要的操作方法有這么兩個部分：

第一步、首先確定股價上漲趨勢

1、股價出現連續的三根陽線收盤價站上10日均線，而且第一根必須是股價從下向上穿越10日均線收在10日均線的上方，同時要求這三天的漲幅必須低于10%，無論陽線的實體大小如何，只要10日均線是向上運行的，就能夠確定短期上升趨勢。

2、KDJ指標在中低位出現金叉點或者中低位出現了金叉發散向上的走勢，或者是軸軸線KDJ中J值從0以下，拐頭向上穿越到0軸線以上的趨勢，我們通過10日均線和KDJ指標的結合來確定上漲趨勢的確立。

第二步、確定買入位置

當股價的上漲趨勢確立時，我們可以在股價出現回調，接近10日均線時買入，既沿10均線買入。

第三步、賣出點

股價已經跌破10日均線就走人，而且只需要一天的時間，只要有一天收盤跌破10日均線就賣出獲利，不要等到股價確認跌破，因為做短線獲利要求的是迅速敏捷的判斷力和執行力。

注意事項：

股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠離均線，KDJ金叉時，股價有超跌反彈的可能可做短線操作。因此，指標過于敏感，常過早的發出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。

KDJ指標中的超買和超賣

1、KDJ指標的超買。當KDJ指標的K值或D值大于80時，說明股價處于超買狀態，意即股價的上漲已經超出了買方的實力，預示著股價隨時可能出現回落。

2.KDJ指標的超賣。當KDJ指標的K值或D值小于20時，說明股價處于超賣狀態，意即股價的下跌已經超出了賣方的實力，預示著股價隨時可能出現反彈上漲。

KDJ指標的頂背離和底背離：

1、KDJ指標線與股價的頂背離。指標線K與股價的頂背離是指當股價創出新高時，K值并沒有同步創出新高，而是逐漸降低。頂背離發出了股價即將見頂的信號。當頂背離出現時，投資者應保持高度警惕。

2、KDJ指標線與股價的底背離。指標線K與股價的底背離是指當股價創出新低時，K值并沒有同步創出新低，而是逐步上升。底背離發出看漲信號。當底背離出現時，投資者可保持關注。

金股情報(yslc688)小結：在短線交易中，KDJ指標是個不錯的工具，卻并非勝算最高的工具。因為KDJ指標具有敏感性，所以在實際應用的過程中，KDJ指標往往會不斷發出一些虛假的信號。為了降低KDJ指標的錯誤率，我們需要對KDJ指標所發出的信號進行挑選和圈定，以此來提高自己的勝算。

(本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估)