發行概覽：公司主營業務為光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發、生產和銷售，擬投入募集資金25438.4951萬元用于年產90萬噸光伏組件蓋板玻璃項目、年產10萬噸在線Low-E鍍膜玻璃項目。

基本面介紹：2006年，公司通過自主研發成為國內第一家打破國際巨頭對光伏玻璃的技術和市場壟斷的企業，成功實現了光伏玻璃的國產化。公司在光伏玻璃的配方、生產工藝和自爆率控制等關鍵技術方面處于行業領先水平。早在2008年公司的光伏玻璃經全球知名光伏電池組件公司日本夏普公司測試使用，產品質量達到與國際著名光伏玻璃制造商日本旭硝子、英國皮爾金頓公司、法國圣戈班公司相同的水平。同時，公司的光伏玻璃產品是國內第一家、全球第四家通過瑞士SPF認證的企業(SPF認證被公認為高性能光伏玻璃的權威認證)。

核心競爭力：公司與國內外知名光伏組件企業建立并維持了長期、穩定的合作關系。基于性價比優勢，大型光伏組件企業對光伏玻璃由原來主要依賴進口轉向國內采購，并與公司建立了良好的合作關系。由于光伏玻璃需要搭載光伏電池組件取得出口國權威機構的認證，耗時長、花費高，因此一旦光伏玻璃企業成功進入大型光伏組件合格供應商名錄，雙方的合作關系較為穩定、持久。經過近幾年發展，公司已建立了穩定的銷售渠道，與一大批全球知名光伏組件廠商建立了長期合作關系，如晶科能源、韓華集團、Sunpower、昭和殼牌石油等。除光伏玻璃客戶外，公司與家居玻璃客戶亦建立并維持長期業務關系，2005年起，公司通過了大型跨國家居零售商瑞典宜家的審核，成為宜家全球供應鏈中合格穩定的供應商。

隨著市場競爭的加劇，光伏玻璃行業唯有規模化經營才能有效降低經營成本、抵御市場波動風險。根據中國建筑玻璃與工業玻璃協會于2018年2月出具的證明，公司目前太陽能光伏玻璃日融化量3，290噸，在國內行業排名第2位，市場占有率約15.5%，另有優質浮法玻璃日產量1，200噸。

募投項目匹配性：在現有產能已飽和的情況下，進一步擴大產能對公司未來盈利增長至關重要。為此，公司將通過募集資金建設光伏組件蓋板玻璃項目、年產10萬噸在線Low-E鍍膜玻璃項目。通過這些項目的建設投產，擴充公司年產能，豐富產品結構，有利于公司利用技術和規模優勢，進一步降低成本，提升公司在行業內的領先優勢，從而獲取更多的銷售收入和利潤。

風險因素：公司未來業績下滑的風險、市場競爭加劇的風險、光伏行業波動風險、貿易爭端風險。